Teknik Analiz Rehberi

1. Grafiği okumak: fiyat ve zaman

Teknik analiz, geçmiş fiyat ve işlem hacmi verisini inceleyerek arz-talep dengesi hakkında fikir edinme yöntemidir. Analiz ettiğiniz zaman dilimi, vadenizle uyumlu olmalıdır: günlük grafikle uzun vadeli, saatlik grafikle kısa vadeli kararlar alınır.

CanlıHisse hisse detay sayfalarındaki fiyat grafiğinde dönem seçerek aynı hisseyi farklı zaman ufuklarında inceleyebilirsiniz. Kısa dönemde gürültü gibi görünen bir hareket, uzun dönem grafikte trendin küçük bir parçası olabilir.

2. Destek ve direnç seviyeleri

Destek, fiyatın düşerken alıcıların yoğunlaştığı ve düşüşün yavaşladığı bölgedir. Direnç ise yükselirken satıcıların devreye girdiği bölgedir. Bu seviyeler kesin çizgiler değil, fiyatın birden fazla kez tepki verdiği bölgelerdir.

Kırılan bir direnç sonrasında o seviye çoğu zaman destek görevi görmeye başlar; bunun tersi de geçerlidir. Kırılımın güvenilirliği, eşlik eden işlem hacmiyle birlikte değerlendirilir.

• Seviyeleri tek fiyattan değil, bir bant olarak düşünün.
• Aynı seviyeye ne kadar çok temas varsa bölge o kadar anlamlıdır.
• Düşük hacimli kırılımlar sıklıkla geri alınır.

3. Trend, trend çizgileri ve hareketli ortalamalar

Yükselen trend, giderek yükselen dipler ve tepelerle; düşen trend ise alçalan dipler ve tepelerle tanımlanır. Yatay seyirde fiyat belirli bir bant içinde hareket eder.

Hareketli ortalamalar trendi sadeleştirir. Fiyatın 200 günlük ortalamanın üzerinde seyretmesi uzun vadeli görünümün pozitif olduğu şeklinde yorumlanır. Kısa vadeli ortalamanın uzun vadeliyi yukarı kesmesi momentum güçlenmesi olarak değerlendirilir.

4. RSI, MACD ve momentum

RSI (Göreceli Güç Endeksi), son dönemdeki yükselişlerin düşüşlere oranını 0-100 aralığında ölçer. 70 üzeri aşırı alım, 30 altı aşırı satım bölgesi olarak yorumlanır; fiyat yeni zirve yaparken RSI'ın yapmaması uyumsuzluk (divergence) olarak adlandırılır.

MACD, iki üssel hareketli ortalamanın farkı ile sinyal çizgisinin karşılaştırılmasına dayanır. Kesişimler ve histogramın yön değiştirmesi momentum değişimine işaret edebilir.

Göstergeler fiyattan türetilir, yani fiyatı takip eder. Bir göstergenin sinyal vermesi, hareketin gerçekleşeceği anlamına gelmez; olasılık değerlendirmesi aracı olarak kullanılmalıdır.

5. Hacim analizi ve risk yönetimi

İşlem hacmi, fiyat hareketinin arkasındaki katılımı gösterir. Yükselişe artan hacim eşlik ediyorsa hareket daha güçlü kabul edilir; hacimsiz yükselişler kırılgandır.

Teknik analizin en pratik faydası, giriş noktasından çok çıkış planı kurmayı kolaylaştırmasıdır. Zarar durdur seviyenizi, analizi geçersiz kılacak fiyat bölgesine göre önceden belirleyin.

• Hacimsiz kırılımlara temkinli yaklaşın.
• Zarar durdur seviyesini pozisyon açmadan önce belirleyin.
• Aynı anda çok sayıda gösterge kullanmak kararı kolaylaştırmaz, geciktirir.